上个交易日回顾
A股上一交易日全天冲高回落，沪指创近10年新高，北证50创历史新高，深成指、创业板指均突破去年10月8日高点。截至收盘，沪指涨0.85%，深成指涨1.73%，创业板指涨2.84%；沪深两市全天成交额2.76万亿，较上个交易日放量5196亿，成交额再创年内新高。个股涨多跌少，全市场超4000只个股上涨。泛金融盘中再度冲高大涨，液冷服务器等AI硬件股持续爆发，军工、机器人、华为、消费、影视剧等板块均有所表现。下跌方面，煤炭开采加工、贵金属、工业金属、油气开采等板块收绿。
今日盘前重要公司新闻
1、商务部：延长对原产于欧盟的进口相关乳制品反补贴调查期限决定
根据《中华人民共和国反补贴条例》规定，2024年8月21日，商务部发布2024年第34号公告，决定对原产于欧盟的进口相关乳制品进行反补贴立案调查。鉴于本案情况复杂，根据《中华人民共和国反补贴条例》第二十七条规定，商务部决定将本案的调查期限延长至2026年2月21日。
2、广电总局发文部署促进广电视听内容供给工作
近日，国家广播电视总局印发实施《进一步丰富电视大屏内容促进广电视听内容供给的若干举措》。《若干举措》强调，要多措并举加强内容建设，增加优质广电视听内容供给。实施“内容焕新计划”，加强内容创新；改进电视剧集数和季播剧播出间隔时长等管理政策；改进电视剧内容审查工作，优化机制、提高效率；加强超高清节目制作播出宣传推介；加强纪录片、动画片精品创作；鼓励支持优秀微短剧进入电视播出；推动优秀境外节目引进播出等。同时，加强相关法律法规制度建设，加强节目版权保护。
3、警惕中介兜售“牛市加仓资金”，银行密集围堵贷款资金入市
一场围绕“贷款炒股”的“金融攻防战”正在上演。近期，随着A股市场活跃度提升，股指频创新高，银行紧急“封堵”信贷资金违规进入股市通道。8月以来，超十家银行密集发布公告，明确禁止信用卡资金用于炒股、虚拟币等投资领域，并升级贷前审核与贷后监控手段。然而，在消费贷利率低至3%、银行APP“引流”开户的多重刺激下，仍有投资者通过“杠杆”借贷资金重仓股市，甚至出现中介机构兜售“牛市加仓资金”的乱象。针对此类投资者，有专业人士警示，此类操作可能面临账户冻结、征信受损等风险，更可能触碰法律红线，而股市波动也会放大债务。
4、券商营业部迎来客户线上咨询高峰 佣金、两融是关注热点
行情来了，券商营业部又热闹起来了。记者最新调研发现，多家券商营业部近期迎来了客户咨询高峰，咨询量明显增多。从咨询渠道来看，主要以线上咨询为主，如线上客服、咨询电话、企业微信，与924行情期间线下营业部热火朝天有所不同。从咨询内容来看，这波行情客户主要咨询佣金调整，此外如银证转账、密码找回、App使用以及权限开通也是咨询热点。值得关注的是，这波行情下出现了主动咨询基金产品的投资者，主动开通两融的投资者也有所增多。
5、央视财经评论：迈过“百万亿”！中国资产重估刚启幕
昨天，A股市场迎来历史时刻，沪指盘中最高触及3745点，创下近10年高点，与此同时，A股总市值突破100万亿元大关。相较于指数的阶段新高，总市值的突破更具深远意义。总市值体量的攀升，也意味着中国资本市场的影响力不断迈上新台阶，越来越多的国际投资者正将目光投向“中国资产”。今年以来，外资持续流入A股，据摩根士丹利统计，7月全球多头基金向中国股票市场注入27亿美元，较6月的12亿美元进一步加速。国际资本积极配置中国资产，不仅带来增量资金，也将持续提升A股的国际化水平，深化中国优质企业与全球市场的联动，有助于增强中国经济的韧性。当前，沪深300动态市盈率约14倍，仍显著低于2015年同期水平，和全球主要市场估值比较也处于合理吸引力区间。中国资产的系统性重估才刚刚启幕。我们有足够理由对未来保持信心。随着各项改革纵深推进，资本市场功能将更加完善，为价值投资者孕育丰厚回报。
机构策略分析
中信证券研报称，据测算，2025年7月末，银行理财规模环比超预期增长约2万亿元，至32.67万亿元，主要缘于三年期高利率存款集中到期引发的存款再配置，以及存款利率降幅快于理财收益率降幅，抬升了理财产品的相对吸引力。非银存款高增与理财规模增长有较大关系，由于增量资金多为现金理财和短期固收产品，配置存款的规模较大，预计至少在8000亿以上。结构上，现金类贡献较低，“固收+”成为黑马，映射市场风险偏好提升。8月理财规模有望突破33万亿，预计全年理财规模有望达到33.5万亿元以上。
中国银河证券指出，全球铜矿供应端扰动不断，智利El Teniente铜矿因事故导致未来几年产能增量受损；智利下调今年的铜产量预期，预计将达到558万吨，同比增长1.5%，而此前5月预测产量增幅为3%；此外，非洲赞比亚二季度铜产量出现下滑，主因酸性物质泄漏事故、矿山品位下降等。尽管当前仍处铜需求淡季，但电网及新能源领域需求韧性较强，且国内社会库存仍处同期低位，现货维持升水格局，继续支撑铜价。我们认为在矿端供给约束、美联储9月大概率重启降息以及“金九银十”的需求旺季下，铜价有望继续平稳上涨。此外，国内下游多家大厂密集招标，叠加我国加强稀土磁材出口管制后海外增加磁材订单以补库存，国内永磁行业需求旺盛，部分磁材企业排产已延至十月中旬。我国进一步加严对稀土供应端的管控，下游需求端的景气，推动稀土价格持续上涨。稀土磁材在上半年的业绩反转后，2025Q3有望在量价齐升的推动下进一步释放业绩。
华泰证券表示，年初以来权益市场稳步向上，交易额、两融余额、权益产品发行规模等持续提升，券商估值修复，但与过去行情有所不同。一方面，市场行情持续性增强，券商业绩增长更具持续性。另一方面，板块内部修复节奏分化，H股先于A股，且业绩增长稳健的券商表现更好。当前权益资产收益率稳步向上，中央对资本市场定调积极，类“平准基金”对市场形成支撑，居民资金循序渐进入市，我们看好市场上行的持续性。当前板块低估低配，券商在新市场环境下进入业绩、估值修复新阶段，看好板块价值重估行情。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
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